中美贸易战战火再燃 半导体如何自承其重?

　　“促进自由、公平和互惠的贸易”是美国贸易代表署(USTR)官网上的Slogan，但这不阻碍美国持续对中国进口商品加征关税的“非理智”行为。在连续几番加税之后，9月18日美国政府又宣布实施对从中国进口约2000亿美元商品加征关税的措施，自2018年9月24日起加征关税税率为10%，2019年1月1日起加征关税税率提高到25%。而与此针锋相对的是，我国发布公告决定对美国原产的约600亿美元进口商品实施加征关税。在轮番课税之后，国内IC业到底面临怎样的阴霾？又将如何制胜？

　　美征税清单调整背后

　　在此轮美国对中国加税清单中，据USTR官网介绍，原提议清单上的297项关税被完全或部分取消。从拟议名单中删除的产品包括某些消费电子产品，如智能手表和蓝牙产品；工业制成品、纺织品和农业所需的化学品；某些健康和安全产品，如自行车头盔，儿童安全家具如汽车座椅和玩具笔。

　　美国在一意孤行的路上越走越远：在6月15日，美国发表声明宣布对价值500亿美元的中国商品加征25%的关税。本次清单中公布的半导体相关产品主要涉及硅片、光罩（mask）、平板显示和集成电路制造的设备及其配件，以及二极管（LED除外）、处理器、控制器、存储器、放大器等IC器件。而在8月23日启动的制裁关税中，又将半导体、电子零部件和塑料制品等279项产品纳入关税清单。

　　而在此次清单上，为数据中心和基于互联网服务提供动力的计算机服务器和网络设备部件面临征税，这将阻碍基于云计算和基础设施的应用。

　　同时，用于制造半导体设备的某些部件也面临新税，芯片行业也受到了新税的打击。据悉，制造芯片生产设备的Lam Research在9月6日致贸易监管机构的一封信中表示，对硅、陶瓷机械部件和其他产品征收关税“增加了我们美国制造业务的成本，降低了我们在全球半导体制造市场的竞争力”。然而，Lam Research信中所有的项目都在最终的新税清单中。

　　美国企业对这一份清单显然忧心忡忡。“我们对这些关税的担忧是，美国将受到最严重的打击，这将导致美国经济增长放缓，竞争力下降，美国消费产品的价格上涨。”苹果公司早些时候在评论这项提议的信中表示。

　　中国的反击

　　而中国在美国贸易战的历练中也持续强势：来自国务院关税税则委员会办公室发出的公告称，美方一意孤行，导致中美贸易摩擦不断升级。为捍卫自由贸易和多边体制，捍卫自身合法权益，中方不得不对已公布的约600亿美元清单商品实施加征关税措施。

　　根据《中华人民共和国对外贸易法》、《中华人民共和国进出口关税条例》等法律法规和国际法基本原则，经国务院批准，国务院关税税则委员会决定对原产于美国的5207个税目、约600亿美元商品，加征10%或5%的关税，自2018年9月24日12时01分起实施。如果美方执意进一步提高加征关税税率，中方将给予相应回应，有关事项另行公布。

　　而在这600亿美元5207个税目的商品中，对电子元器件行业有影响的商品类别清单十分明显，具体来看：涉及到包括拟对原产于美国的片式钽电容器、片式铝电解电容器、其他铝电解电容器等，以及额定功率＜20W片式固定电阻器、发光二极管LED、继电器、半导体及可控硅等开关元件等将正式加征10%的关税。此外，钽电容器、其他多层瓷介电容器、额定功率＞20W 固定电阻器等加征10%的关税。而存储器、其他电容器、镍镉蓄电池等等加征5%关税。此外，硅胶、单晶硅、多晶硅、硅片及大量基础聚合物被包含在内。

　　这也意味着相关原产于美国的进口产品将最高加征25%的关税，意味着产品价格增长了四分之一。而此前，电子元器件中接插件的进口税率已增加了25%。

　　据了解，相关阻容的美国品牌涉及到AVX、VISHAY、KEMET、Skywell、AEM、Coilcraft、Pulse等等。另外还有很多日系韩系台系的品牌也在美国有对应的生产线，涉及面极广。

　　随着关税的加征，原产于美国的产品涨价已成必然，这可能带动整个阻容市场的涨价，原本受涨价缺货的阻容市场已是遍地哀嚎，如今的贸易战可能引起新一轮的国际品牌涨价，但从另一层面来看，或将推进国产阻容器件的发展。同时，芯片最上游的硅片课以加税，反过来是否将促进国内硅片厂商的奋起，但或可能波及下游芯片的价格上涨。

　　后续的应对

　　美国持续强硬、一而再再而三地发动“贸易战”，印证了其的深度“恐慌”：即扼制我国以“中国制造2025”为代表的战略新兴产业的发展，保持自己在高科技领域的领先地位。而贸易战也将是持久战，有可能长期化、常态化。

　　在全球经济分工合作越来越紧密的今天发动贸易战，对全球经济的负面影响显而易见，亦确实给国内IC业乃至整个电子信息产业蒙上了一层阴影，不仅波及更多的系统厂商和元器件厂商，亦会影响到中国电子制造业的整体产出。

　　中兴事件已经充分体现了国产半导体产业链对国外的严重依赖，但中美贸易战将迫使系统厂商更多与国内元器件厂商配合，花更多精力来挖掘国内市场需求，这是风险中的机遇。同时，也将激发国产半导体业直面现实，在产业链中对美依赖程度较高（国产替代率较低）的FPGA、GPU、第三代半导体材料、EDA和IP等方面，不断加强自主和自控能力，这是真正的零和博弈。

　　同时要意识到，中美贸易逆差大的主要原因之一是美国限制其高科技产品向中国出口，如果双方贸易战全面升级，美国掐断半导体核心环节供应（例如设备、EDA、IP、国内无法设计生产的元器件），将使中国电子信息产业严重倒退。如果特朗普进一步对价值2670亿美元的产品加征关税，那么几乎所有中国进口产品都会受到影响，包括iPhone和其他所有智能手机。

　　这样的“恶化”将不得不防。虽然美国想重温1980年代对日本贸易战的旧梦，但历史已然翻篇。全球半导体的市场在中国，这是我们发展民族产业的最重要底牌，我们如何将一手不太好的牌打出彩呢？