东芝硅晶圆缺货!需求1个月强比1个月,Q3-Q4存储器缺翻天

iPhone用3D NAND进度，东芝落后三星两月

Flash Memory闪存正迎来10年一度的超级周期，三星、美光、SK海力士提前加价和原材料厂商签订供应合约确保货源安全，导致全球硅晶圆库存水位处于历史低点，需求严重供应不足。有分析认为，截至2018年年末为止，12寸硅晶圆价格很有可能会比2016年年末调涨40%以上。

供应链消息称，全球第二大NAND Flash厂商东芝半导体受出售事件影响，与硅晶圆供应商协商落后，在快速变化的市场处于不利地位，报导称，在苹果iPhone新机采购的3D NAND Flash的研发上，与三星电子相比，东芝还落后2个月时间。在给苹果供货方面，东芝可能因为硅晶圆缺货而导致交货延迟，而影响全球NAND行情。

目前，东芝半导体出售事宜还未定论，具体合资方未敲定，时间一拖再拖，东芝半导体的不确定因素将影响后续存储器市场行情。

上游硅晶圆涨价缺货，整个NAND Flash产业转进3D技术进展不顺，智能手机内建的存储器容量不断提升，下半年，终端品牌厂商成本上涨压力加剧。华为也对存储混用事件进行了反思，供应链将强化存储器供应商管理，下半年缺货将不可避免。

群联潘董：下半年需求会1个月比1个月强

据台媒报道，群联董事长潘健成日前表示，固态硬盘(SSD)需求显著转强，尤其是中国大陆厂商需求最强，主要是第三季度是传统旺季，加上暑假将至，电玩市场复苏等因素，使得客户拉货力道逐渐转强，预期下半年需求会1个月比1个月强。

目前，苹果已经针对下半年问世的新款智能手机备货，从年初每个月就开始拉货，规格最高可能是256GB，因为要比对苹果规格，安卓阵营还在观察。如果接下来安卓阵营手机厂商备货需求涌现，预计NAND Flash将会缺到年底，缺货潮恐严重到难以想象。

据了解，苹果与三家NAND Flash大厂（三星、SK海力士、美光）都有签订供货保障合约，确保下半前新机问世有足够的存储器可用，现在各家家半导体厂都因为3D NAND良率的问题，恐难以交出足够的货源给苹果。

此前，由于闪存芯片价格涨太多，中间的代理商认为利润被压缩，不愿意出货，也会导致存储器缺货。

潘健成透露，Q3供给非常辛苦，Q4恐怕比Q3更缺货，下半年NAND Flash怕会缺翻天！截至5月底止，群联库存水位逾90亿元新台币，已经有供货商提前预告，在货源供应上，第4季的需求将会较第三季度还吃紧，甚至未来3年的供给机无法满足需求量。

存储器产能转移缓慢，合约价格持续上扬

DRAMeXchange资深研究经理陈玠玮表示，由于NAND在平面制程(2D/Planar NAND)面临微缩限制，进而转进垂直堆栈制程(3D/Vertical-NAND)，然而转换期所造成的产能损失，导致供需失衡，进而使合约价持续上扬。DRAMeXchange预估，在2017年NAND Flash供应都将吃紧的情况下，NAND Flash厂商营收将逐季增加。

根据IC Insights的预计，2017年内存(DRAM)价格涨幅将达到39%，闪存(Flash)涨幅也有望达到25%。这是由于需求增长和供给收缩。一方面，国产品牌手机出货量持续增长；另一方面，以三星、海力士为代表的企业正投入一场存储器创新竞赛，将二维闪存(2D NAND Flash)转移至三维闪存(3D NAND Flash)的技术革命，这导致产能增长放缓。

在NANDFLASH领域，三星、东芝/闪迪、美光/英特尔、SK海力士几乎瓜分了全部市场，同时产能规模方面东芝/闪迪达到了49万片/月，三星40万片/月，美光/英特尔27万片/月，SK海力士21万片/月。

目前，DRAM生产工艺微缩进入到20纳米节点，工艺制程继续微缩、良率提升的难度急剧上升，经济效益不好，因此，各大厂对先进技术开发、资本支出持保守态度。预计到2018年，随着3D NAND Flash产能和良率不断提升以及新增产能陆续投产，存储器供应紧张局面有望缓解。

存储器周期波动，企业应该如何应对？

存储器周期波动还将严重影响到系统整机企业、分销商和芯片设计企业的库存和备货。尤其是对手机领域如联发科、展讯等提供Turnkey解决方案的芯片企业来说，影响更为巨大。这些企业需要提前备齐整机产品所需的所有元器件的用料，一般情况下芯片原厂、分销商/代理商、系统整机企业均各备一个月的货。存储器产品价格的剧烈波动，大幅增加了这些企业的备货风险。例如在功能机时代，某手机芯片企业曾提前囤积了大量的套片和512MBDRAM+256MBFLASHMCP芯片，但由于出货时市场主流配置变成了1GBDRAM和512MBFLASH，同时加上存储器企业清理库存和转产，造成了512MBDRAM和256MBFLASH芯片颗粒价格暴跌，结果大量的套片和存储芯片积压在该手机芯片企业手中，最终只能大幅亏损清理出去。

存储器周期波动，那么企业应该如何应对？首先，关注市场最新的、第一手的行情信息，对采购和生产计划进行动态调整，平衡淡季和旺季下的采购需求。其次，以价换量、预测走势，在保证价格的前提下保证供货，和存储器原厂、代理商、分销商签订合约价格，避免陷入缺货临头才找货源的囧境，如果在物料缺货的情况下，做到以量换价。第三，很多企业都是微利运营，如果物料涨价太快，不卖产品反而更赚。这个时候，公司营销部门应该主动降低需求，进行战略调整，减产减销。最后，供应商与厂商之间都是在合作中不断的互相筛选和评估，谨慎从一些炒货的贸易商、代理商处采购物料。